Teatteri on ollut osa nepalilaisten elämää, rituaaleja ja taidetta yli kahden vuosituhannen ajan. Muiden kulttuurien vaikutus näkyy siinä voimakkaasti. Myös perinteinen nukketeatteri on Nepalissa suosittua.

Nepalilaisella teatterilla voidaan katsoa olevan kolme toisistaan voimakkaasti eroavaa suuntausta. Yksi nepalilaisen teatterin muoto on rituaaleissa, juhlissa ja tanssidraamoissa esitettävät performanssit. Usein nämä performanssit ovat luonteeltaan uskonnollisia.

Naamion käyttö on tärkeä osa juhlissa ja rituaaleissa esitettäviä näytöksiä. Naamioiden avulla kuvataan myyttisiä hahmoja ja luodaan tunnelmaa. Naamiot on usein valmistettu paperimassasta ja maalattu värikkäiksi. Myös rummut ja laulu kuuluvat esityksiin.

Etenkin 1800-luvulla nepalilainen teatteri sai paljon vaikutteita intialaisesta sekä länsimaalaisesta teatterista. Tämän päivän nepalilaisessa teatterissa sekoitetaan myös modernin ja perinteisen teatterin muotoja.

Monet maineikkaat nepalilaiset ohjaajat ja teatteritaiteilijat ovat esiintyneet kaduilla ja teattereissa 1980-luvulta alkaen. Pienet teatteriryhmät käyttävät esityksissään poliittisia teemoja satiirin ja dramatisoinnin kautta. Yksi tärkeä nepalilaisen teatterin muoto on kansanteatteri, jolla on monia eri piirteitä. Kansanteatterin perinne on Nepalissa erittäin vanha ja vaihtelee alueittain.